GRAT(Grantor Retained Annuity Trust)은 증여 재산세를 줄이는데 사용되는 상속계획 방편이며 적절히 사용할 경우 기부자가 가치가 많이 오른 자산을 세금 없이 증여할 수 있게 해주는 트러스트 종류중 하나이다.

GRAT 의 목적은 증여 또는 상속세가 부과되지 않고 지정된 수혜자들에게 재산을 이전하는 것이다. GRAT 의 작동 원리는 기부자가 고수익을 창출하는 자산이나 상당한 성장 잠재력이 있는 자산을 트러스트에 이전함으로써 시작된다. 이 트러스트로부터 기부자는 일정한 기간동안 매년 연금을 수령받게 된다. GRAT 기간이 만료되면 기부자가 살아있는 경우 트러스트에 명시된 수혜자들이 기부자에게 필요한 연금 지급 후에 남은 자산을 증여 및 상속세 없이 받게 된다. GRAT 의 현금 흐름이나 자산 가치 상승에 따라 상당한 증여 상속세 절약이 이뤄진다.

GRAT 의 절세 방안을 살펴보자. 기부자의 증여 과세 대상은 GRAT 이라는 트러스트로 이전된 자산의 가치가 아니라 GRAT 기간 만료 후 기부자에게 연금이 지급이 다 된 후에 남은 자산의 가치에 따라 정해진다.

예를들어 기부자가 GRAT 이라는 트러스트를 만들고 거기에100만불 가치에 주식을 이전시켰다고 하자.  그리고 예를 들어 10년에 거쳐서 연금으로 이자를 계산해 100만불 정도를 돌려받았다고 가정하자.  이런 경우 증여 과세 대상은 거의 없다. 왜냐하면 100만불 가치에 주식을 이전시켰고 연금으로 100만불을 돌려받았기 때문에 증여 과세 대상이0불이 된다.  보통 연금의 금액과 트러스트의 기간은 내부 수익 국세청의 보험통계 표와 이자율에 따라 계산된다. 기부자가 연금 지급으로 받는 금액이 초기 증여 가치와 동일하도록 계산된다. 이 형태의 GRAT 을 보통 Zeroed out Grat 이라고 부른다.

GRAT 이 제로 아웃되면 트러스트의 투자 성과가 IRS 이자율과 동일하거나 그보다 낮기 때문에 세금 절약이 없을 수 있지만 GRAT 을 설정하고 유지하는데 소요되는 시간과 비용을 제외하고는 아무 것도 손해 보지 않는다.

하지만 투자 수익이 IRS 이자율을 초과하는 경우 트러스트 종료 시에 트러스트에 남은 상당한 재산이 있을 수 있으며, 이 재산은 수혜자들에게 세금 없이 전달된다.

또 한가지 중요한 점은 GRAT 은 앞서 말한 세금 혜택이 있지만 소득세 절세에도 유용하다는 점이다. GRAT 기간 동안 기부자는 트러스트에서 발생한 모든 소득세를 지불하게 된다. 이는 연금이 기부자에게 지급되는 금액과 관계가 없다. 이렇게 기부자가 소득세를 지불하게 되면 GRAT 이라는 트러스트에 있는 재산은 더욱더 불어날 것이다. 그렇기에 더 많은 재산을 내 유산에서 제외시킬 수 있고 수혜자들에게 증여 상속세 없이 물려줄 수 있다.

요약하면, GRAT(Grantor Retained Annuity Trust)은 증여 및 상속 세금 부담을 최소화하고 수혜자에게 재산을 전달하기 위한 강력한 재산 계획 도구이다. GRAT 및 이에 따른 세금 영향을 이해하면 개인이 자신의 재산 계획 목표와 일치하는지를 판단할 수 있다. 그러나 각 개인의 상황을 평가하고 세법 및 규정을 준수하기 위해 자격을 갖춘 법률 및 재정 자문가와 상담하는 것이 중요하다고 할 수 있다.

채재현 변호사

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